| Назва: | Міжнародні фінансові організації. Кредити підприємству |
| Тип: | Реферати |
| Мова: | Українська |
| Розмiр: | 11,02 KB |
| Скачувань: | 15 |
Міжнародні фінансові організації. Кредити підприємству
Діяльність підприємства в системі ринкової економіки неможли¬ва без періодичного використання різноманітних форм залучення кредитів.
З економічного погляду кредит - це форма позичкового капіта¬лу (в грошовій або товарній формах), що надається на умовах повер¬нення і обумовлює виникнення кредитних відносин між тим, хто надає кредит, і тим, хто його отримує.
Загальноекономічною причиною появи кредитних відносин є то¬варне виробництво. Основою функціонування кредиту є рух вартос¬ті у сфері товарного обміну, в процесі якого виникає розрив у часі між рухом товару і його грошовим еквівалентом, відбувається відо¬кремлення грошової форми вартості від товарної. Якщо рух товар¬них потоків випереджає грошовий, то підприємства - споживачі товарів із настанням моменту плати за них не завжди мають достат¬ні кошти, що може зупинити нормальний процес відтворення. Коли рух грошових потоків випереджає товарні, то на підприємствах на¬громаджуються тимчасово вільні кошти.
Виникає суперечність між безперервним вивільненням грошей у кругооборот оборотних коштів і потребою в постійному викорис¬танні матеріальних і грошових ресурсів.
Таким чином, виникнення і функціонування кредиту пов'язане з необхідністю забезпечення безперервного процесу відтворення, із тимчасовим вивільненням коштів у одних підприємствах і появою потреби в них у інших. При цьому виникнення кредитних відносин зумовлюється не самим фактом незбігу в часі відвантаження товару і його оплати, а узгодженням між суб'єктами кредитних відносин умови щодо відстрочки платежу шляхом укладання кредитної уго¬ди. Але оборот товарів є не єдиною причиною появи кредитних вза¬ємовідносин. Нині кредитні відносини виникають за будь-якої еко¬номічної чи фінансової операції, що пов'язана із заборгованістю од¬ного з учасників такої операції.
Поряд з об'єктивною основою існують специфічні причини ви¬никнення і функціонування кредитних відносин, що пов'язані з не¬обхідністю забезпечення безперервності процесу відновлення.
Для розвитку кредитних відносин необхідні певні умови. По-пер¬ше, учасники кредитної угоди - кредитор і позичальник, мають бу¬ти юридичне самостійними суб'єктами, які матеріально гарантують виконання зобов'язань. По-друге, інтереси суб'єктів кредитної уго¬ди повинні збігатися.
Для забезпечення всього процесу відтворення необхідно, щоб підприємства мали необхідні оборотні кошти, які вони використо¬вують для придбання оборотних виробничих фондів. Із стадії виро¬бничих запасів оборотні кошти переходять у незавершене виробни¬цтво, а потім у готову продукцію. У свою чергу, готова продукція, призначена для продажу, стає товаром і реалізується. Виручка від реалізації поступає на рахунок підприємства.
За браком власних оборотних коштів підприємства залучають банківські кредити, кошти інших кредиторів та комерційний (товар¬ний) кредит. Кредит дає змогу доцільніше організувати оборот кош¬тів підприємств, не витрачати значних фінансових ресурсів на ство¬рення зайвих запасів сировини й матеріалів.
Нині комерційні банки України дуже рідко надають підприємст¬вам довготермінові кредити. Можливість отримати такий кредит є реальнішою через кредитні лінії Світового банку і Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР), що надаються уповноваже¬ними банками.
Головні критерії та обсяги фінансування підприємств по лінії ЄБРР:
• фінансуються тільки проекти підприємств з приватною фор¬мою власності, які функціонують у галузях сільськогосподарського виробництва, харчової промисловості та послуг;
• допроектні активи підприємств не повинні перевищувати 2,5 млн доларів США за винятком вартості споруд та будівель;
• кількість працівників не повинна перевищувати 500 осіб;
• частка приватної власності має бути не меншою за 51 %;
• підприємство має відповідати вимогам техніки безпеки, еколо¬гічним, санітарно-гігієнічним, а також іншим нормам охорони дов¬кілля, що встановлені законодавством України;
• власний внесок позичальника в проект не може бути меншим за 30% вартості проекту;
• коефіцієнт обслуговування боргу (відношення прибутку по¬зичальника після сплати податків, амортизаційних відрахувань та витрат на сплату відсотків за всіма позиками до всієї заборгова¬ності підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР) має бути не мен¬шим за 1,3.
За рахунок коштів ЄБРР здійснюються короткострокове та дов¬гострокове фінансування проектів, які задовольняють вимоги ЄБРР.
Короткострокове кредитування надається для реалізації експорт¬них контрактів та придбання імпортної продукції з метою дальшого використання в процесі виробництва.
Довгострокове кредитування надається для фінансування основ¬них засобів (придбання нового вітчизняного та імпортного облад¬нання).
Типові умови кредитування такі:
- мінімальна сума кредиту - 50 тис. дол. США;
- максимальна сума кредиту - встановлюється для кожного уповноваженого банку індивідуально;
Діяльність підприємства в системі ринкової економіки неможли¬ва без періодичного використання різноманітних форм залучення кредитів.
З економічного погляду кредит - це форма позичкового капіта¬лу (в грошовій або товарній формах), що надається на умовах повер¬нення і обумовлює виникнення кредитних відносин між тим, хто надає кредит, і тим, хто його отримує.
Загальноекономічною причиною появи кредитних відносин є то¬варне виробництво. Основою функціонування кредиту є рух вартос¬ті у сфері товарного обміну, в процесі якого виникає розрив у часі між рухом товару і його грошовим еквівалентом, відбувається відо¬кремлення грошової форми вартості від товарної. Якщо рух товар¬них потоків випереджає грошовий, то підприємства - споживачі товарів із настанням моменту плати за них не завжди мають достат¬ні кошти, що може зупинити нормальний процес відтворення. Коли рух грошових потоків випереджає товарні, то на підприємствах на¬громаджуються тимчасово вільні кошти.
Виникає суперечність між безперервним вивільненням грошей у кругооборот оборотних коштів і потребою в постійному викорис¬танні матеріальних і грошових ресурсів.
Таким чином, виникнення і функціонування кредиту пов'язане з необхідністю забезпечення безперервного процесу відтворення, із тимчасовим вивільненням коштів у одних підприємствах і появою потреби в них у інших. При цьому виникнення кредитних відносин зумовлюється не самим фактом незбігу в часі відвантаження товару і його оплати, а узгодженням між суб'єктами кредитних відносин умови щодо відстрочки платежу шляхом укладання кредитної уго¬ди. Але оборот товарів є не єдиною причиною появи кредитних вза¬ємовідносин. Нині кредитні відносини виникають за будь-якої еко¬номічної чи фінансової операції, що пов'язана із заборгованістю од¬ного з учасників такої операції.
Поряд з об'єктивною основою існують специфічні причини ви¬никнення і функціонування кредитних відносин, що пов'язані з не¬обхідністю забезпечення безперервності процесу відновлення.
Для розвитку кредитних відносин необхідні певні умови. По-пер¬ше, учасники кредитної угоди - кредитор і позичальник, мають бу¬ти юридичне самостійними суб'єктами, які матеріально гарантують виконання зобов'язань. По-друге, інтереси суб'єктів кредитної уго¬ди повинні збігатися.
Для забезпечення всього процесу відтворення необхідно, щоб підприємства мали необхідні оборотні кошти, які вони використо¬вують для придбання оборотних виробничих фондів. Із стадії виро¬бничих запасів оборотні кошти переходять у незавершене виробни¬цтво, а потім у готову продукцію. У свою чергу, готова продукція, призначена для продажу, стає товаром і реалізується. Виручка від реалізації поступає на рахунок підприємства.
За браком власних оборотних коштів підприємства залучають банківські кредити, кошти інших кредиторів та комерційний (товар¬ний) кредит. Кредит дає змогу доцільніше організувати оборот кош¬тів підприємств, не витрачати значних фінансових ресурсів на ство¬рення зайвих запасів сировини й матеріалів.
Нині комерційні банки України дуже рідко надають підприємст¬вам довготермінові кредити. Можливість отримати такий кредит є реальнішою через кредитні лінії Світового банку і Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР), що надаються уповноваже¬ними банками.
Головні критерії та обсяги фінансування підприємств по лінії ЄБРР:
• фінансуються тільки проекти підприємств з приватною фор¬мою власності, які функціонують у галузях сільськогосподарського виробництва, харчової промисловості та послуг;
• допроектні активи підприємств не повинні перевищувати 2,5 млн доларів США за винятком вартості споруд та будівель;
• кількість працівників не повинна перевищувати 500 осіб;
• частка приватної власності має бути не меншою за 51 %;
• підприємство має відповідати вимогам техніки безпеки, еколо¬гічним, санітарно-гігієнічним, а також іншим нормам охорони дов¬кілля, що встановлені законодавством України;
• власний внесок позичальника в проект не може бути меншим за 30% вартості проекту;
• коефіцієнт обслуговування боргу (відношення прибутку по¬зичальника після сплати податків, амортизаційних відрахувань та витрат на сплату відсотків за всіма позиками до всієї заборгова¬ності підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР) має бути не мен¬шим за 1,3.
За рахунок коштів ЄБРР здійснюються короткострокове та дов¬гострокове фінансування проектів, які задовольняють вимоги ЄБРР.
Короткострокове кредитування надається для реалізації експорт¬них контрактів та придбання імпортної продукції з метою дальшого використання в процесі виробництва.
Довгострокове кредитування надається для фінансування основ¬них засобів (придбання нового вітчизняного та імпортного облад¬нання).
Типові умови кредитування такі:
- мінімальна сума кредиту - 50 тис. дол. США;
- максимальна сума кредиту - встановлюється для кожного уповноваженого банку індивідуально;