Головна Головна -> Реферати українською -> Економічні теми -> Методи оцінки економічного ризику

Методи оцінки економічного ризику

Назва:
Методи оцінки економічного ризику
Тип:
Реферат
Мова:
Українська
Розмiр:
5,98 KB
Завантажень:
380
Оцінка:
 
поточна оцінка 5.0


Скачати цю роботу безкоштовно
Пролистати роботу: 1  2  3 
Реферат на тему:
Методи оцінки економічного ризику


План
Оцінка ризику: рівень ризику і ризик часу.
Методи оцінки економічного ризику.


Оцінка ризику: рівень ризику і ризик часу.
Процес аналізу ризику включає такі процедури:
виявлення можливих варіантів розв’язку проблеми;
визначення потенційних наслідків реалізації прийнятого рішення;
інтегральна оцінка ризику, яка включає кількісний і якісний аспект.
Існуючі методи оцінки ризику покликані в комплексі реалізовувати зазначені процедури. Але і в їх рамках зберігаються загальні тенденції оцінювання ризику за двома напрямками: рівень ризику та ризик часу.
Рівень ризику представляє собою оцінку співвідношення масштабу очікуваних втрат до обсягу майна підприємства, а також ймовірністю настання цих втрат.
При здійсненні оцінки рівня ризику будь-яким методом вихідним параметром є мінливість наслідків конкретного рішення.
Мінливість – це кількість коливань, які трапляються в ряді значень при відхиленні їх від характерної середньої величини.
Основний постулат рівня ризику: чим вища мінливість, тим більший рівень ризику проекту.
Під вільними від ризику інвестиціями розуміють такі, для яких ймовірність настання втрат (відхилень від середнього) близька до нуля, а розмір втрат по відношенню до наявного майна не великий.
При оцінці рівня ризику проектів використовують таку взаємозалежність між ризиком і доходом:
Як видно з малюнку, починаючи з інвестицій, вільних від ризику (1) при зростанні рівня ризику проекту збільшується його доходність.
Інший фактор, що впливає на ризик є час. Тому ризик іноді називають зростаючою функцією часу, тобто чим довше є термін реалізації рішення, тим більшим є ризик.
Коли гарантовано, що інвестиції не принесуть збитків і гроші вкладаються на короткий період, то їх називають безпечними.
Якщо підприємець вкладає кошти в інвестиції з більшим терміном погашення або такі, що є менш гарантованими, то його загальна величина ризику складається з безпечної ставки та премії за ризик.
Безпечна ставка – це процентна ставка, що сплачується на безризиковані активи, що мають гарантований дохід і короткий термін погашення.
Премія за ризик – це необхідна норма доходу понад безпечну ставку, яка сплачується інвестору за його готовність ризикувати, вкладаючи кошти в довготривалі об’єкти інвестування.
Приклад.
Залежність ризику від термінів погашення інвестицій
Об’єкт інвестування | Термін погашення | Безпечна ставка | Премія за ризик | Загальний ризик
1. Державні облігації | 90 днів | 5% | 0 | 5
2. Державні облігації | 1 рік | 5% | 2 | 7
3. Державні облігації | 20 років | 5% | 4 | 9
4. Облігації корпорації | 20 років | 5% | 5 | 10
Ризик для короткострокових і гарантованих цінних паперів набагато менший ніж для довгострокових і не гарантованих, але і менша їх премія за ризик.
Методи оцінки економічного ризику.
Виділяють наступні основні методи оцінки економічного ризику:
статистичний;
метод доцільності затрат;
метод експертних оцінок;
аналітичний метод;
метод аналогів.
2.1 Статистичний метод оцінки ризику полягає у вивчені статистики втрат (негативних наслідків реалізації рішень), які мали місце в аналогічних видах підприємницької діяльності. При цьому можуть використовуватись різні способи оцінки, у тому числі і дисперсійний аналіз. Основним показником, який розраховується на підставі статистичного методу є частота втрат, пов’язаних із даним видом діяльності:
(3.1) , де
n' – кількість випадків настання втрат в статистичній вибірці, nзаг – загальна кількість випадків, що розглядались у статистичній вибірці.
На основі методу при проектуванні рішення показник частоти втрат переноситься на прогнозовані дані і розглядається вже як ймовірність настання певного рівня втрат.
На сьогоднішній день статистичний метод застосовується у різних модифікаціях і найбільшої популярності набуває метод статистичного випробування (метод Монте-Карло). Перевагою цього методу є можливість аналізувати і оцінювати різні сценарії розвитку проекту, враховуючи різні фактори в рамках одного підходу.

Завантажити цю роботу безкоштовно
Пролистати роботу: 1  2  3 



Реферат на тему: Методи оцінки економічного ризику

BR.com.ua © 1999-2017 | Реклама на сайті | Умови використання | Зворотній зв'язок