Головна Головна -> Реферати українською -> Економічні теми -> Принципи управління грошовими потоками підприємства

Принципи управління грошовими потоками підприємства

Назва:
Принципи управління грошовими потоками підприємства
Тип:
Реферат
Мова:
Українська
Розмiр:
8,09 KB
Завантажень:
244
Оцінка:
 
поточна оцінка 5.0


Скачати цю роботу безкоштовно
Пролистати роботу: 1  2  3  4  5 
Реферат на тему:
Принципи управління грошовими потоками підприємства


Одне з головних завдань в управлінні оборотним капіталом полягає у прискоренні його оборотності. Це дає змогу розширити фінансові можливості фірми без залучення додаткових зовнішніх джерел. Виконання цього завдання досягається завдяки багатьом заходам. Одним з таких заходів є раціональне розміщення оборотного капіталу по всіх стадіях операційного циклу. Для сучасних підприємств найбільш вразливим моментом є нестача готівкових коштів. Як відомо величина грошових коштів, що перебувають в розпорядженні підприємства визначає рівень його абсолютної ліквідності (платоспроможності). Фінансові менеджери повинні приділяти значну увагу розробці політики управління грошовими активами, яка полягає з одного боку в оптимізації їх розміру для забезпечення стійкої платоспроможності, а з іншого – в отриманні додаткових прибутків від зберігання грошових коштів на депозитних рахунках чи вкладенні у короткострокові фінансові інвестиції.
Політика управління грошовими активами включає наступні етапи:
· Оцінку потреби в грошових активах підприємства в попередньому періоді.
· Оцінку ступені участі грошових активів в оборотному капіталі.
· Оптимізацію середнього залишку грошових коштів.
· Вибір ефективних форм регулювання середнього залишку грошових активів
· Забезпечення ефективного використання вільного залишку грошових коштів.
· Побудову ефективної системи контролю за грошовими активами підприємства.
Щоденний фінансовий менеджмент фірми базується на оперативному управлінні грошовими потоками з урахуванням наступних принципів:
· Збалансування об’ємів грошових потоків;
· Синхронності формування і руху грошових потоків у часі;
· Зростання залишків грошових засобів.
В оперативному управлінні грошовими потоками розрізняють три види залишків грошових коштів:
1) операційний залишок грошових засобів, що утворюється для забезпечення поточних платежів, пов’язаних з виробничо-господарською діяльністю підприємства;
2) страховий залишок грошових засобів, обумовлений вимогами підтримки постійної платоспроможності підприємства по невідкладних зобов’язаннях;
3) інвестиційний залишок грошових засобів з ціллю здійснення ефективних короткострокових вкладень.
Період часу, впродовж якого готівкові ресурси відсутні у підприємства називається фінансовим циклом або часом оборотності оборотних засобів. На його основі можна розрахувати фінансово-експлуатаційні потреби підприємства (ФЕП), або інакше кажучі потребу в чистому оборотному капіталі. Остання розраховується як різниця між сумою засобів, вкладених у запаси сировини, готової продукції, дебіторську заборгованість і величиною кредиторської заборгованості, або, інакше кажучи, як різниця між поточними активами і поточними пасивами. На величину цієї потреби впливає ціла низка факторів, таких як продовжуваність виробничо-збутового циклу, сезонність виробництва, темпи росту виробництва, ринкова кон’юнктура, величина і норма доданої вартості і.т.п. Фінансово- експлуатаційні потреби підприємства можна розраховувати різними методами. Широко відомий на практиці метод визначення (ФЕП) у відсотках до виручки від реалізації. Наприклад, якщо величина ФЕП дорівнює 40%, це означає, що підприємство 146 днів на рік (365х0,4) працює лише на покриття своїх експлуатаційних потреб.
Тривалiсть фiнансового циклу (ТФЦ) у днях обiгу розраховується за формулою:
ТФЦ = ТОЦ - ЧОК = ЧОЗ + ЧОД - ЧОК,
де ТОЦ – тривалiсть операцiйного циклу,
ЧОК – час обiгу кредиторської заборгованостi,
ЧОЗ – час обiгу виробничих запасiв,
ЧОД – час обiгу дебiторської заборгованостi,
 
 
де Т – тривалiсть перiоду, за яким розраховуються середнi показники (як правило, рiк, тобто Т=365)
Операційний цикл характеризує загальний час, протягом якого фiнансовi ресурси омертвленi в запасах i дебіторській заборгованостi. Оскiльки пiдприємство оплачує рахунки постачальникiв з тимчасовим лагом, час, протягом якого грошовi засоби вилученi з обiгу, тобто фiнансовий цикл, менший операцiйного на середнiй час обiгу кредиторської заборгованостi.

Завантажити цю роботу безкоштовно
Пролистати роботу: 1  2  3  4  5 



Реферат на тему: Принципи управління грошовими потоками підприємства

BR.com.ua © 1999-2017 | Реклама на сайті | Умови використання | Зворотній зв'язок