Головна Головна -> Реферати українською -> Фінанси -> реферат на тему: Поточні конверсійні й форвардні операції

Поточні конверсійні й форвардні операції / сторінка 3

Назва:
Поточні конверсійні й форвардні операції
Тип:
Реферат
Мова:
Українська
Розмiр:
26,67 KB
Завантажень:
9
Оцінка:
 
поточна оцінка 5.0


Скачати цю роботу безкоштовно
Пролистати роботу: 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17 
5589 | 4. 5246
PTE= | 152.27/2.37 CAIXA GEN | L1S | CGDL | CGDL | 14:36 | 153.16 | 152.34
GRD= | 232.50/2.60 ALPHA CREDIT | LON | ACBL | ACBL | 14.32 | 233.55 | 232.10
Окремо на екран Рейтера можна вивести інформацію про курс долара до рубля, прокотированому російським банком (сторінка RUR=).
Табл. 9
REUTERS |
Thursday, | 23 February 1995
RL)R= | Latest Rates |
23FEB95 14:46
Bid/Ask | Contributor | Loc | Source Deal | Time High Low
4428/4431 | В ROSS1YSK1Y | MOS | RKRM RSKT | 14:46 4438 4421
4427/4430
443П/4433
Bid — це курці покупки. По котируванню bid банк купує базову валюту, у нашому випадку USD - долари США, продає валюту котирування, тобто німецькі марки.
Offer — це курс продажу. По котируванню offer банк продає базову валюту - долари, купує німецькі марки.
Увага! У визначенні дій, які необхідно почати з базовою валютою по стороні bid або стороні offer, важливе значення має, хто кому котирує валютний курс. Звичайно комерційні банки котирують курс своїм клієнтам - компаніям, фізичним особам, однак на міжбанківському ринку банки котирують курс один одному. Вищенаведене правило ставиться до банку, що котирує курс.
Для полегшення розуміння й запам'ятовування сторін bid й offer приведемо таку схему:
Припустимо, що клієнт банку тримає валютний рахунок у доларах США, але за умовами контракту повинен заплатити за поставляє оборудование, що, німецькі марки. Виставляючи банку платіжне доручення в німецьких марках проти свого доларового рахунку, клієнт фактично просить здійснити йому конверсію доларів у необхідні для закупівлі встаткування марки. Банк виконує
конверсію по котируванню bid, купуючи в клієнта долари (шляхом списання їх з рахунку клієнта) і продаючи йому марки (зараховуючи на рахунок клієнта й здійснюючи платіж).
Дане правило застосовне також до діяльності банківських обмінних пунктів. Припустимо, громадянин, що має банкноту в 100 доларів й маючий потребу в рублях, звертається в пункт обміну валют банку «Російський Кредит» і бачить наступні котирування наявного курсу долара США до рубля:
Покупка (bid) Продаж (Offer) 4350 4450
Громадянин продасть 100 доларів банку за курсом 4350, одержавши в обмін 435 тис. рублів. Другий громадянин, що бажає перевести зайві рублі в долари купить стодоларіву купюру за курсом 4450 рублів за долар, заплативши при цьому 445 тис.рублів. На цих двох угодах банк заробив 10 тис.рублів.
Різниця між правою й лівою стороною котирування називається спреда (spread) або маржа (margin) і є основою для одержання банком прибутку по протилежних угодах із клієнтами або іншими банками. Маржа (спред) може розглядатися як «плата за послуги». Для здійснення подвійного котирування банк повинен покривати витрати, що виникають у зв'язку із проведенням операції, а також брати до уваги потенційні ризики зміни валютного курсу.
Розмір маржі може змінюватися залежно від декількох причин.
Статус контрагента. Розмір банківської маржі ширше для клієнтів банку, ніж для інших банків на міжбанківському ринку. При котуванні курсу долара до марки USD/DEM на міжнародному валютному ринку ширина спреда становить не більше 10 пунктів (звичайно 5 пунктів) - 1.5510/20. На московському міжбанківському ринку ширина маржі курсу долар/рубль USD/RUR становить звичайно 3 рублі - 4857/60. Своїм клієнтам при проведенні валютні конверсії банки котирують більше широкий спред, наприклад, USD/DEM = 1.5480 - 1.5630.
Ринкова кон'юнктура. В умовах нестабільного, що швидко змінюється курсу розмір маржі звичайно більше. Наприклад, в умовах різкого падіння курсу долара на міжнародних ринках багато банків буде котирувати по угодах долар/німецька марка не менш 10 пунктів. В умовах ажіотажного попиту на долари в періоди загострення інфляції в Росії банківські обмінні пункти збільшують маржу до сотень рублів.
Котируєма валюта й ліквідність ринку. Розмір маржі більше при котуванні банком рідко вживаної валюти або по угодах на менш ліквідному ринку. Наприклад, австрійський банк прокотує курс грецької драхми до фінської марки ширше, ніж курс долара до шилінга.

Завантажити цю роботу безкоштовно
Пролистати роботу: 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17 



Реферат на тему: Поточні конверсійні й форвардні операції

BR.com.ua © 1999-2017 | Реклама на сайті | Умови використання | Зворотній зв'язок