Головна Головна -> Реферати українською -> Менеджмент -> реферат на тему: Взаємозв’язок прибутку підприємства з рухом грошових коштів. Визначення оптимального рівня грошових коштів. Управління дебіторською заборгованістю

Взаємозв’язок прибутку підприємства з рухом грошових коштів. Визначення оптимального рівня грошових коштів. Управління дебіторською заборгованістю / сторінка 3

Назва:
Взаємозв’язок прибутку підприємства з рухом грошових коштів. Визначення оптимального рівня грошових коштів. Управління дебіторською заборгованістю
Тип:
Реферат
Мова:
Українська
Розмiр:
28,98 KB
Завантажень:
246
Оцінка:
 
поточна оцінка 5.0

Скачати цю роботу безкоштовно
Пролистати роботу: 1  2  3  4  5 
Диференціація мінімально необхідної потреби в грошових активах для основних видів поточних господарських операцій здійснюється тільки на тих підприємствах, що ведуть зовнішньоекономічну діяльність. Мета такої диференціації полягає в тому, щоб із загальної мінімальної потреби в ДА виділити валютну їхню частину для того, щоб забезпечити формування необхідних підприємству валютних фондів. Основою здійснення такої диференціації є запланований обсяг витрати ДА для внутрішніх і зовнішньоекономічних операцій.

Виявлення діапазону коливань залишку грошових активів на окремих етапах майбутнього періоду ґрунтується на підсумкових показниках плану надходження і витрат коштів у розрізі окремих місяців (за річним планом) чи декад (за квартальним планом). Діапазон коливань залишку ДА виражається при цьому стосовно мінімального і середнього їхнього показника в майбутньому періоді (табл. 5.2).

Таблиця 5.2 – Діапазон коливань залишку грошових активів підприємства в майбутньому періоді (відповідно до плану надходження і витрат коштів)

У процесі виявлення діапазону коливань залишку ДА визначаються наступні їхні значення в плановому періоді:

мінімальний залишок (1,25 тис. грн.);

максимальний залишок (1,58 тис. грн.);

середній залишок (1,46 тис. грн.).

У практиці закордонного фінансового менеджменту застосовуються і більш складні моделі визначення мінімального, оптимального, максимального і середнього залишків ДА, які використовуються в тих випадках, якщо в зв'язку з невизначеністю майбутніх платежів план надходження і витрат коштів не може бути розроблений у помісячному (подекадному) розрізі.

Так, відповідно до моделі Баумола залишки ДА на майбутній період визначаються в наступних розмірах:

а) мінімальний залишок ДА приймається нульовим;

б) оптимальний (він же максимальний) залишок розраховується за формулою:

, (5.14)

де ДАmах — оптимальний залишок ДА у планованому періоді;

РК — середня сума витрат для обслуговування однієї операції з короткостроковими фінансовими вкладеннями;

ОДА — загальна витрата грошових активів у відповідному періоді;

СПКФВ — ставка відсотка по короткострокових фінансових вкладеннях у розглянутому періоді (виражена десятковим дробом).

в) середній залишок грошових активів відповідно до цієї моделі планується як половина оптимального (максимального) їхнього залишку.

Відповідно до моделі Міллера-Орра залишки грошових активів на майбутній період визначаються в наступних розмірах:

а) мінімальний залишок грошових активів приймається в розмірі мінімального їхнього резерву в звітному періоді (це значення повинно бути вище нуля);

б) оптимальний залишок грошових активів розраховується за формулою:

, (5.15)

де ОТ — сума максимального відхилення грошових активів від середнього в звітному періоді;

в) максимальний залишок грошових активів відповідно до цієї моделі приймається в триразовому розмірі ДАопт. Перевищення цього залишку визначає необхідність трансформації зайвих грошових активів у короткострокові фінансові вкладення;

г) середній залишок грошових активів розраховується в цьому випадку за формулою:

де ДАср — середній залишок грошових активів у планованому періоді;

ДАmin, ДАmах – відповідно мінімальний і максимальний залишки грошових активів, розраховані раніше.

Корегування потоку платежів з метою зменшення максимальної і середньої потреби в залишках грошових активів здійснюються шляхом його оперативного регулювання (перенесення терміну окремих платежів по завчасному узгодженню з контрагентами).

На першому етапі регулюються декадні терміни витрати коштів (в міру їх надходження), що дозволяє мінімізувати залишки грошових активів у рамках кожного місяця (кварталу). Критерієм оптимальності цього етапу регулювання потоку платежів виступає мінімальний розмір середньоквадратичного відхилення залишку грошових активів підприємства від середнього їхнього значення.

На другому етапі розмір середнього залишку грошових активів оптимізується з обліком резервного запасу цих активів, що передбачається. При цьому спочатку визначається максимальний залишок грошових активів з урахуванням нерівномірності платежів і резервного запасу, а потім – їхній середній залишок.

Вивільнена в процесі коректування потоку платежів сума грошових активів реінвестується в короткострокові фінансові вкладення чи в інші види активів.

Забезпечення прискорення обороту грошових активів визначає необхідність пошуку резервів такого прискорення на підприємстві. Основними з цих резервів є:

– прискорення інкасації коштів, при якому скорочується залишок грошових активів у касі;

– скорочення розрахунків готівкою (наявні грошові розрахунки збільшують залишок грошових активів у касі і скорочують термін користування власними грошовими активами на період проходження платіжних документів постачальників);

Завантажити цю роботу безкоштовно

Пролистати роботу: 1  2  3  4  5 
Реферат на тему: Взаємозв’язок прибутку підприємства з рухом грошових коштів. Визначення оптимального рівня грошових коштів. Управління дебіторською заборгованістю

BR.com.ua © 1999-2019 | Реклама на сайті | Умови використання | Зворотній зв'язок